Resultados Financieros del Banco Santander en el Primer Semestre de 2023
El Banco Santander reportó una ganancia de 8.973 millones de euros en el primer semestre de 2023, lo que representa un incremento del 31% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Esta cifra incluye plusvalías de 1.895 millones de euros derivadas de la venta de su negocio en Polonia y 250 millones en costes de reestructuración vinculados a la adquisición del banco TSB, realizada a principios de mayo. Cabe destacar que aún no se ha contabilizado la compra del banco estadounidense Webster, que está pendiente de aprobación regulatoria.
Beneficios y Performance Sin Efectos Extraordinarios
Al analizar los beneficios excluyendo estos efectos extraordinarios, el Santander logró una ganancia de 7.328 millones de euros, lo que implica un crecimiento del 14% frente al primer semestre de 2022. Este desempeño marca un hito en los beneficios del banco y avanza en la consecución de sus previsiones financieras para el año. Las expectativas incluyen un aumento moderado de los ingresos y una reducción de costes, así como alcanzar un beneficio superior al de 2025 y mantener una ratio de capital CET 1 entre el 12,8% y el 13%.
Aumento en Ingresos y Costes Estables
Los ingresos del banco también mostraron un desempeño positivo. El margen de intereses, que representa la diferencia entre lo que el banco recibe por préstamos y lo que paga por depósitos, creció un 6%, alcanzando los 22.711 millones de euros. Este aumento se puede atribuir a los recientes cambios en la política monetaria del Banco Central Europeo, que ha elevado los tipos de interés tras tres años de estabilidad. Igualmente, el euríbor ha alcanzado máximos no vistos en casi dos años.
Por otro lado, los ingresos por comisiones incrementaron un 7% hasta llegar a 6.851 millones, gracias al crecimiento del negocio retail en España, Reino Unido, México y Argentina. La actividad de Openbank y los resultados positivos en banca de inversión en Estados Unidos también contribuyeron a este aumento. En total, el margen bruto del banco se elevó un 6%, alcanzando 30.847 millones.
A pesar de estos avances en ingresos, los costes se mantuvieron casi estables, disminuyendo un 1% hasta los 13.211 millones de euros. Si se excluyen los costes relacionados con la adquisición del TSB, se observa una reducción del 5%. La eficiencia del banco mejoró, situándose en el 43,8%, y la rentabilidad se elevó a un 15,6%, tras ejecutar 9.000 millones de euros en dividendos y recompras de acciones de un total prometido de 10.000 millones para los años 2025 y 2026.
Solvencia y Proyecciones Futuros
En términos de solvencia, la ratio de capital CET 1 se ubicó en el 14%, en comparación con el 14,4% registrado en marzo. Durante el trimestre, el banco generó de forma orgánica 27 puntos básicos de capital, aunque la integración del TSB tuvo un costo de 55 puntos básicos. El coste de riesgo incrementó ligeramente al 1,15%, y las dotaciones se elevaron un 9% hasta 6.574 millones, impactadas por el negocio en Argentina. A pesar de ello, la ratio de morosidad se mantuvo en niveles históricamente bajos, situándose en el 2,93%.
El banco ha reafirmado sus proyecciones financieras para el cierre del año y los objetivos establecidos en su plan estratégico de febrero, que contempla superar los 20.000 millones de euros en beneficios y alcanzar un 20% de rentabilidad para 2028. Asimismo, espera mantener el capital por encima del 13% y aumentar el dividendo. Una de las claves de esta estrategia es la adopción de inteligencia artificial, con la que ha generado 84 millones de euros en el primer semestre, contribuyendo a mejorar la eficiencia en dos puntos porcentuales. La meta es alcanzar 1.000 millones de euros en generación de ingresos con esta tecnología hacia 2028.
Desempeño Geográfico
Geográficamente, España se mantiene como el motor de crecimiento del grupo, con un beneficio semestral que creció un 12% hasta 2.534 millones de euros, gracias al aumento del margen de intereses (7,7%) y las comisiones (5,7%). La cartera de créditos se incrementó un 8%, alcanzando 251.000 millones de euros, y los depósitos crecieron un 5%, sumando 321.000 millones; además, el volumen en fondos de inversión aumentó un 18%. Sin embargo, en comparación con el primer trimestre, el beneficio mostró una ligera disminución del 3% debido a un aumento en las dotaciones por insolvencias.
Brasil se consolidó como el segundo mercado del grupo, con un crecimiento del beneficio del 4,8%, alcanzando 1.093 millones, gracias a una menor presión fiscal y al impulso de Openbank. Estados Unidos, tras la adquisición de Webster, está en camino de convertirse en el segundo mercado, con un beneficio de 989 millones de euros, un 25% más, impulsado por el crecimiento en banca de inversión y privada.
En el Reino Unido, este fue el primer trimestre que incorporó los resultados del TSB, lo que resultó en un beneficio de 725 millones, un 33% más. Sin contabilizar esta nueva adquisición, las ganancias también crecieron un 23% debido a la mejora en las comisiones y a la reducción de costes.
