Hyatt cierra la venta de su portafolio a Tortuga Resorts por $2.000 millones

Hyatt Hotels Corporation ha concretado la venta de su portafolio inmobiliario, adquirido previamente a Playa Hotels & Resorts, a Tortuga Resorts. Esta transacción, valorada en aproximadamente 2.000 millones de dólares (cerca de 1.700 millones de euros), se centra en la inversión y gestión de hoteles de lujo en México y el Caribe.

Detalles de la Transacción

Con esta operación, Hyatt se posiciona como una empresa asset-light, sin activos inmobiliarios propios, asegurando al mismo tiempo acuerdos de gestión a largo plazo para la mayoría de sus establecimientos. El portafolio vendido inicialmente incluía 15 resorts todo incluido, localizados en México, República Dominicana y Jamaica. Además, Hyatt realizó una venta adicional de una propiedad a un tercero independiente el 18 de septiembre de 2025 por 22 millones de dólares (18,7 millones de euros). En conjunto, ambas transacciones elevan el total recaudado por la venta del portafolio a los 2.000 millones de dólares (1.700 millones de euros).

Beneficios y Perspectivas Financieras

Hacia el futuro, Hyatt tiene la posibilidad de obtener hasta 143 millones de dólares (121,9 millones de euros) adicionales en dividendos, sujeto a ciertos umbrales operativos. Como parte de la transacción, la empresa también ha retenido 200 millones de dólares (170,6 millones de euros) en equity preferente en Tortuga. Además, Hyatt y Tortuga han formalizado acuerdos de gestión por 50 años para 13 de las 14 propiedades restantes del portafolio, alineadas a los acuerdos existentes de gestión todo incluido de Hyatt. Javier Águila, presidente de Inclusive Collection de Hyatt, destacó que este cierre representa una transacción transformadora para la compañía.

Compromiso de Creación de Valor

La operación fortalece el compromiso de Hyatt con su estrategia asset-light y su objetivo de generar valor a los accionistas. Los fondos obtenidos serán utilizados mayoritariamente para amortizar un préstamo a plazo que financió parcialmente la adquisición de Playa. Hyatt espera que su apalancamiento neto pro forma se mantenga dentro de los límites necesarios para preservar su calificación crediticia de grado de inversión.

Asesoramiento en la Operación

En el marco de esta transacción, BDT & MSD Partners actuó como asesor financiero principal de Hyatt, mientras que Berkadia se desempeñó como asesor inmobiliario y Latham & Watkins LLP como asesor legal. Por su parte, Goldman Sachs & Co. LLC fue el asesor financiero exclusivo de Tortuga, contando con Simpson Thacher & Bartlett LLP como asesor legal.

Impacto del Huracán Melissa

Separadamente, la compañía ha informado que siete propiedades de Hyatt en Jamaica permanecerán cerradas hasta el cuarto trimestre de 2026 debido a los daños ocasionados por el huracán Melissa en octubre de 2025. Todos los huéspedes y empleados fueron evacuados de manera segura, sin contabilizar pérdida de vidas, aunque muchos colaboradores sufrieron daños considerables a sus propiedades. Hyatt ha dispuesto asistencia financiera para los empleados afectados a través del Hyatt Care Fund, junto con donaciones y apoyo directo.